Итак, рубеж веков. Декаденс. В прекрасно, восхительно эстетски снятый Питер приезжает фотограф по имени Иоганн. И организует студию, производящую СМ снимки. Любителей тогда было по-больше, чем сейчас - времена были не столь политкорректны.

Параллельная линия: врач принимает роды - рождаются сиамские близнецы. Поскольку у его жены нет детей, он решает усыновить сиамских близнецов.

Параллельная линия: у инженера растет дочь. Девушка ходит в гимназию и обнаруживает у себя интерес к СМ. Спасибо Руссо, Сологубу, Захер-Мазоху и прочим труженникам пера.
Она покупает фотокартинки, сработанные в мастерской Иоганна. Линии завязываются.

Молодой человек, влюбленный в кино, талантливый оператор и фотограф работает в мастерской Иоганна. Он знакомится с дочкой инженера. Вторая ниточка связывается.

Домоуправительница инженера, надеющаяся женить его на себе, обнаруживает у его дочки СМ картинки. Желая добиться чего-то, она показывает инженеру, какие вещи интересуют его взрослеющую дочь... Инфаркт... Похороны...

Оказывается, что домоуправительница инженера - сестра Иоганна. Квартиру и прочее наследство не хочется упускать, и девушка, невзирая на свою любовь(?) к молодому оператору, становится женой Иоганна.

Параллельно убивают доктора... Его детей ( сиамских близнецов ) приводят в квартиру инженера, т.к. у помошника Иоганна возникла идея сделать шоу уродов.

Семейная жизнь Иоганна несколько странна: его супругу сечет розгами старая няня Иоганна, а сия процедура снимается на кинокамеру плачущим от своей невозможной любви оператором...

Девушка делит комнату с близнецами - «муж» с ней не спит. Один из близнецов спивается, второй любит девушку. Во всех смыслах.

Маразм крепчает: фригидная и слепая вдова доктора познает счастье любви с помошником Иоганна. Ее тоже секут и порку снимают. Более того, воспользовавшись ее слепотой, устраивают из порки публичное представление...

Уроды поют перед публикой...

В какой-то момент, после смерти няня, у Иоганна начинается припадок типа эпилептического. Его пистолет подбирают близнецы и убивают помошника Иоганна.

Воспользовавшись моментом, оператор хватает пленки и убегает...

Полный разгром всего, сделанного Иоганном...

Девушка уезжает из Питера в провинцию. Навстречу ей движется восторженная толпа, приветствующая новую звезду кинематографа - сбежавшего оператора... Девушка провожает их печальным взглядом и заходит в бордель в комнату к садисту...

Иоганн сошел с ума. Он ходит на популярные фильмы, украденные у него оператором, и тихо плачет от умиления...